每經(jīng)編輯：黃勝

Wind統(tǒng)計(jì)數(shù)據(jù)顯示，截至3月13日，剔除近六月無凈值的產(chǎn)品，全市場28810只銀行理財(cái)產(chǎn)品中，有1622只產(chǎn)品單位凈值在1元以下。其中，16只產(chǎn)品今年以來虧損超10%，超3000只產(chǎn)品今年以來回報(bào)為負(fù)，最近一周和最近一個月回報(bào)為負(fù)的產(chǎn)品分別有7867只、5798只。

隨著資管新規(guī)今年起全面落地實(shí)施，銀行理財(cái)進(jìn)入凈值化時代，用戶在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品需要注意什么？

圖片來源：攝圖網(wǎng)

3月14日，福建銀保監(jiān)局發(fā)布的《關(guān)于銀行理財(cái)產(chǎn)品凈值波動的風(fēng)險(xiǎn)提示》指出，隨著銀行理財(cái)進(jìn)入凈值化時代，理財(cái)產(chǎn)品凈值面臨波動風(fēng)險(xiǎn)，理財(cái)收益完全取決于實(shí)際投資結(jié)果，原有的預(yù)期收益率不復(fù)存在。

過去，投資者在銀行購買某個約定利率的產(chǎn)品，到期后，銀行將按照承諾收益連同本金兌現(xiàn)。而這樣的保本保息產(chǎn)品，已經(jīng)隨著2022年1月1日開始實(shí)行的資管新規(guī)，徹底退出歷史舞臺。

根據(jù)《中國銀行業(yè)理財(cái)市場年度報(bào)告(2021年)》公布的內(nèi)容顯示，截至2021年底，保本理財(cái)產(chǎn)品規(guī)模已由資管新規(guī)發(fā)布時的4萬億元壓降至零，基本完成銀行理財(cái)業(yè)務(wù)過渡期整改任務(wù)。也就是說，目前市面上所有關(guān)于保本理財(cái)?shù)漠a(chǎn)品已不復(fù)存在。

通過查閱各大銀行手機(jī)App發(fā)現(xiàn)，原本介紹保本型理財(cái)產(chǎn)品的頁面都變成了凈值型理財(cái)產(chǎn)品的介紹，很多理財(cái)產(chǎn)品都標(biāo)識了風(fēng)險(xiǎn)級別。這也意味著以后的理財(cái)產(chǎn)品必須要有凈值波動，投資者的錢盈虧自負(fù)。

由于所購買理財(cái)產(chǎn)品的連續(xù)虧損，一些比較焦急的投資者想要立即贖回，進(jìn)行止損。然而根據(jù)各類產(chǎn)品的設(shè)計(jì)不同，不少理財(cái)產(chǎn)品均設(shè)置了鎖定期限，即用戶現(xiàn)在發(fā)起贖回預(yù)約申請，也要在投資周期到期后才能回款。在此情況下，一些投資人開始將銀行作為投訴對象，稱銀行售賣宣稱中低風(fēng)險(xiǎn)的產(chǎn)品卻大幅虧損，涉嫌虛假宣傳。業(yè)內(nèi)人士表示，銀行理財(cái)不屬于存款，其本質(zhì)是資產(chǎn)管理產(chǎn)品，不應(yīng)也不能保本，投資者應(yīng)理性看待產(chǎn)品凈值波動。

福建銀保監(jiān)局提醒廣大消費(fèi)者：

一、及時轉(zhuǎn)變理財(cái)觀念。資管新規(guī)的核心內(nèi)容就在于打破“剛性兌付”，過去銀行理財(cái)產(chǎn)品承諾的類似“保本保息”“零風(fēng)險(xiǎn)”都成了過去式。對于消費(fèi)者而言，要培育長期、理性、科學(xué)的投資理念，提高風(fēng)險(xiǎn)防范意識。

二、謹(jǐn)慎選擇理財(cái)機(jī)構(gòu)。近年來，部分不法機(jī)構(gòu)未取得金融監(jiān)管部門批準(zhǔn)，打著“投資管理公司”“財(cái)富管理公司”的名義，直接或間接開展理財(cái)業(yè)務(wù)，誘發(fā)非法集資風(fēng)險(xiǎn)。消費(fèi)者要擦亮雙眼，選擇正規(guī)金融機(jī)構(gòu)購買理財(cái)產(chǎn)品，對理財(cái)機(jī)構(gòu)發(fā)布的投資標(biāo)的信息要進(jìn)行有效分析和風(fēng)險(xiǎn)識別，慎重決策。

三、合理選擇理財(cái)產(chǎn)品。面對新變化，消費(fèi)者需謹(jǐn)記收益、風(fēng)險(xiǎn)成正比，更好地了解理財(cái)產(chǎn)品特性，購買與自身風(fēng)險(xiǎn)偏好相符的產(chǎn)品。若完全不能承受任何市場風(fēng)險(xiǎn)，可以選擇存款產(chǎn)品；如果風(fēng)險(xiǎn)偏好較低，可選擇投資貨幣市場、債券市場的固定收益類理財(cái)產(chǎn)品，不建議選擇投資股票、期貨等市場的權(quán)益類理財(cái)產(chǎn)品。

四、務(wù)必配合理財(cái)“雙錄”。銀行業(yè)金融機(jī)構(gòu)在營業(yè)場所銷售理財(cái)產(chǎn)品應(yīng)當(dāng)在銷售專區(qū)對銷售過程進(jìn)行同步錄音錄像。部分消費(fèi)者為省“麻煩”，常常拒絕或者抵觸銀行開展雙錄。購買理財(cái)時開展“雙錄”，是日后出現(xiàn)糾紛時***的有力證據(jù)，切勿“因小失大”。

圖片來源;攝圖網(wǎng)

據(jù)瀟湘晨報(bào)，那隨著銀行理財(cái)產(chǎn)品徹底告別剛性兌付時代，在購買銀行理財(cái)產(chǎn)品時，到底需要注意哪些問題？

1.參考業(yè)績比較基準(zhǔn)

業(yè)績比較基準(zhǔn)也就是常說的收益率，通常以百分比區(qū)間形式出現(xiàn)。如果一款產(chǎn)品的業(yè)績比較基準(zhǔn)在4.00%-5.00%，就是說這款產(chǎn)品預(yù)計(jì)可實(shí)現(xiàn)最高年化5%、最低年化4%的收益率。但需強(qiáng)調(diào)的是，業(yè)績比較基準(zhǔn)是銀行基于產(chǎn)品性質(zhì)、投資策略、當(dāng)前市場環(huán)境、過往經(jīng)驗(yàn)等因素的估算，不代表產(chǎn)品的未來表現(xiàn)和實(shí)際收益率，不構(gòu)成對產(chǎn)品收益率的承諾，投資者只可將其視為參考。

2.權(quán)衡產(chǎn)品期限

一般來說，期限長的理財(cái)產(chǎn)品收益率要高于期限短的產(chǎn)品，但前者對投資者現(xiàn)金流的要求也更高，因此投資者需根據(jù)自身情況，判斷理財(cái)產(chǎn)品的期限是否與自己的資金需求相匹配。

3.理性看待風(fēng)險(xiǎn)等級與收益率

收益率越高的產(chǎn)品，其風(fēng)險(xiǎn)等級也就相對越高，出現(xiàn)虧損的概率也更大。投資者應(yīng)根據(jù)自己的風(fēng)險(xiǎn)承受能力，購買適合的理財(cái)產(chǎn)品。輕信他人建議或盲目購買高收益產(chǎn)品，都是不理智也不明智的做法。

4.看清理財(cái)產(chǎn)品費(fèi)用

在其他條件都類似的情況下，投資者可盡量選擇購入費(fèi)率低的產(chǎn)品。一般來說，銀行理財(cái)產(chǎn)品可能產(chǎn)生的費(fèi)用包括：認(rèn)購/申購費(fèi)、贖回費(fèi)、銷售費(fèi)、托管費(fèi)、管理費(fèi)、超額業(yè)績報(bào)酬（各銀行之間的名稱可能存在些許差異）等。

每日經(jīng)濟(jì)新聞綜合自瀟湘晨報(bào)、公開資料

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